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Protecting Whistleblowers since 1977

"Brand Spain" Questioned Following Corruption Scandal with Spanish Trust Funds at the IDB

Bea Edwards, July 08, 2012

*Este blog está en español debajo de la versión ingles.

Nota: El artículo ofrece hipervínculos para visión y descarga de documentos.

On July 12th, the occasion of the swearing into office of the High Commissioner for Marca España(“Brand Spain”), Spain’s President Mariano Rajoy underlined his determination to strengthen Spain’s image abroad. The international reputation of the Spanish government has been damaged by a scandal over the corruption affecting the Spanish Trust Funds at the Inter-American Development Bank (IDB). The continuing scandal, which first broke in October 2011, raises questions about the passive stance of the current Spanish Government (particularly the Ministry of Economy). The ministry has yet to hold those at fault accountable and restore transparency, efficacy and accountability to the $695 million Funds.

In previous postings here, we’ve covered the dubious dealings associated with these funds (first reported by Spanish whistleblowers at IDB in October 2011), particularly the close association between the last ruling party in Spain and IDB management of the funds. It was a convenient arrangement – the Partido Socialista Obrero Espanol  (PSOE) contributed hundreds of millions of Euros to the IDB, where national oversight bodies could hardly reach, and PSOE representatives abroad managed the money, doling it out to themselves and their friends as they saw fit. But then this cozy relationship suffered a setback: the PSOE lost the election in Spain last November.

The allegations of mismanagement of Spanish Trust Funds at IDB are so well founded and documented that the Spanish Tribunal de Cuentas (the equivalent of the US Government Accountability Office) decided last February to investigate and audit Trust Fund activities from 2008 onwards, especially those of the $50-million Spanish General Trust Fund (FGE) at the IDB.

Luis Alberto Moreno, IDB President, courting Jose Luis Rodriguez Zapatero ,Spain’s President, at La Moncloa in October 2009Nonetheless, on July 6, 2012, the IDB formally transferred its European office from Paris to Madrid. It seemed a counterintuitive maneuver – typically the rat swims away from the sinking ship, and Spain is apparently still sinking in the face of an unprecedented economic and banking crisis. The country has figured prominently in the financial news most days this month, and probably will continue to do so for a while, as the Rajoy government struggles with the legacy of an enormous deficit and national debt. 

However, on closer inspection, the IDB’s office transfer from Paris to Madrid makes sense when you realize that, despite Spain’s deepening economic problems, the government in Madrid has been generously funding the IDB, as well as the United Nations Development Program, since 2008.

Of all the donor countries to the IDB in Washington, DC between 2007 and 2011, the Spanish government has been far and away the most openhanded, when it came to “trust funds.” Spain showered close to $700 million on the IDB through these funds (the second largest such donor – Japan – gave less than half that much: $278 million). Moreover, Spain’s donations to the IDB alone are greater than the sum of the other member’s donations (Japan, US, Korea, EU countries, etc).

It’s curious. Given the sharp budgetary cuts ($65 billion Euros) approved by the Spanish Government in July, you would expect that Spain’s donations to the IDB would also be slashed. But you would be wrong.

And it’s not as if these funds are producing groundbreaking development advances in Latin America. On the contrary. Let’s consider one of the “Best Case” projects financed with the Spanish General Cooperation Fund and see what the taxpayers of Spain are getting for their money, shall we? The project was called “The Promotion of Value-added Production Chains in the Province of Mendoza”, and one of its objectives was to help develop the olive oil industry in Argentina. Now, you might ask, why is Spain (the largest producer of olive oil) financing competitiveness studies for another (rival) olive oil producer?

Drilling down into this effort, we find that it focused on a “pilot cluster” in Mendoza’s “niche” olive oil industry. Predictably, it produced a couple of studies, a conference or two and some lessons learned. So, seven years later, how is the olive oil industry in Mendoza coming along? 

The industry is going through a very difficult time,” Armando Mansur, president of Asociación Olivícola de Mendoza (ASOLMEN), told local newspaper Los Andes this week. “We have falling international prices and rising production costs, which leaves us with very little profit margin.

 I’m guessing that the IDB’s analysis of the international niche market for Mendoza’s olive oil industry was a just a bit off. So exactly how bad was it?

Mansur reminded reporters that this is not the first time Mendoza’s olive producers have experienced hardship. “We’ve been trying to get aid to help us alleviate the situation. On September 27 we urged the Government of Mendoza to declare an emergency in the sector, and we reiterated that request on February 8 of this year.”

It’s a disaster, actually; that’s what it is. Apparently, the IDB study and expertise neglected to account for the fact that Argentina has only 2 percent of the international olive oil market but must export about 70 percent of its production. In other words, it has absolutely no control over the market price of the product globally and is heavily dependent on exports. So, if the international price falls, the industry collapses in Mendoza. Poof!

Of course, we cannot blame the IDB for the price of Argentina’s olive oil, and we don’t. We can blame the IDB, however, for using Spanish money to fund pointless and bogus studies that no one with any sense would pay attention to.

Which brings us back to the new IDB office in Madrid. The stark political fact is that, when you’ve got project results like this Mendoza thing, you’re going to have to bring out your big guns to save your trust funds. So that’s what the Bank did, on July 6, 2012. 

Here, in fact, is IDB President Luís Alberto Moreno whispering to the Spanish Minister of the Economy Luis De Guindos at the official opening of the IDB headquarters in Madrid. So what could these two be worried about, do you suppose? Our guess is money. Trust Fund money. In Madrid, the scandal about mismanagement of the Spanish Trust Funds has received relentless coverage on television and in newspapers during the past months. Moreno would therefore be trying to shore up the reputation of his Bank and guarantee Spain’s continuing donations. For his part, De Guindos would be acting on his misplaced loyalty to the civil service corps that produced him – the Técnicos Comerciales del Estado – the same group that produced the IDB officials who have abused the Trust Funds.

As Spain is forced to face an increasingly unmanageable debt, as well as fund the luxurious new IDB office in Madrid, we can think of a couple of ways the government might economize. It might just want to keep some few hundred million in IDB trust fund dollars at home. In addition, Minister De Guindos might consider demanding that the IDB repay the Spanish Trust Funds for money wasted and misused in violation of the Bank’s Code of Ethics. That’s what the Norwegian and Canadian governments did when they found that the IDB’s corrupt “Ethics Guru,” Bernardo Kliksberg, had used their funds for his own purposes.

So that’s the question, in the end. Will the leadership at the Spanish Ministry of the Economy have the courage to clean up trust fund management at the IDB and hold compromised officials accountable? The credibility and moral gravitas of Spain’s new leaders are at stake, as well as the respectability of Marca España


 Bea Edwards is International and Executive Director for the Government Accountability Project, the nation's leading whistleblower protection and advocacy organization.


La "Marca España" en Entredicho por Escándalo de Corrupción en los Fondos Españoles del BID


El pasado 12 de julio, con ocasión de la toma de posesión del Alto Comisionado para la Marca España,el Presidente Mariano Rajoy subrayaba su determinación de fortalecer la imagen internacional de España. La reputación internacional del Gobierno español se ha visto dañada por un escándalo de corrupción que afecta a los Fondos fiduciarios de España en el Banco Interamericano de Desarrollo (BID). El escándalo en curso, que saltó a la luz en octubre de 2011, plantea interrogantes acerca de la actitud pasiva del actual Gobierno de España (en particular del Ministerio de Economía). Este Ministerio todavía tiene que depurar responsabilidades entre los funcionarios implicados y reestablecer la transparencia, la eficacia y la rendición de cuentas en esos Fondos, que ascienden a $695 millones de dólares.

En previos artículos publicados en nuestra web, hemos revelado las irregularidades en la gestión de los Fondos españoles en el BID (denunciadas por primera vez en Octubre de 2011 por trabajadores españoles en ese organismo internacional), especialmente la estrecha relación entre el partido socialista y la gestora de estos Fondos en el BID. Era un arreglo muy cómodo: el Gobierno del PSOE asignaba dineros al BID, donde los órganos españoles de control y fiscalización del gasto publico no tenían llegada, y representantes del PSOE en el extranjero manejaban el dinero, utilizándolo en beneficio propio y de sus amigos y correligionarios. Pero esta relación de conveniencia sufrió un revés: el PSOE perdió las elecciones generales en España el pasado mes de noviembre.

Las denuncias de las irregularidades en los fondos españoles del BID están tan bien fundadas y documentadas que el mismo Tribunal de Cuentas de España decidió el pasado mes de febreroinvestigar y fiscalizar la actividades y donaciones de cooperación al desarrollo financiadas por el Ministerio de Economía de España de 2008 en adelante, con especial atención a los €50 millones de euros del Fondo General de Cooperación de España (FGE) en el BID.

Luis Alberto Moreno, Presidente del BID, cortejando a José Luis Rodríguez Zapatero en La Moncloa en octubre de 2009.No obstante, el 6 de julio de 2012 el Banco Interamericano de Desarrollo trasladó oficialmente su sede europea de Paris a Madrid. Esta maniobra del BID parece anti-natura, pues cuando un barco hace aguas la rata se aleja nadando. Y España atraviesa una crisis económica y bancaria sin precedentes. El país ha ocupado un lugar destacado en las noticias financieras de este mes,  y probablemente seguirá así por un tiempo mientras que el Gobierno de Rajoy brega con una herencia recibida de enorme déficit y deuda pública. 

Si se analiza detenidamente, el traslado de la oficina europea del BID de Paris a Madrid se explica si tenemos en cuenta que, a pesar de los crecientes problemas económicos que afectaban a España en 2008, el Gobierno español ha financiado generosamente al Banco Interamericano de Desarrollo (BID) desde esa año; y también al Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD).

De todos los países donantes miembros del BID, el Gobierno de España ha sido entre 2007 y 2011 en el más generoso donante de fondos no reembolsables al BID, con donaciones que suman cerca de $700 millones dólares. En contraste, Japón, que es el segundo mayor donante al BID, ha dado menos de la mitad: $278 millones de dólares. De hecho, las donaciones del Gobierno de España son superiores a la suma de las donaciones de todos lo demás países donantes  del BID juntos (Japón, Estados Unidos, Corea, los europeos, etc).

Es llamativo. Dados los profundos y drásticos recortes presupuestarios (€ 65.000 millones de Euros) aprobados por el Gobierno español, cabria esperar que las donaciones de España al BID hubieran sido parte del recorte. Pero no ha sido así.

Y eso preocupante, pues los Fondos fiduciarios españoles en el BID no están produciendo significativos avances en el desarrollo de Latinoamérica. Más bien al contrario. Consideremos uno de los proyectos ensalzados por el Fondo General de Cooperación de España (FGE) en el BID como “proyecto modelo” y veamos que es lo que los contribuyentes españoles obtienen a cambio de su dinero. El proyecto se llama“Promoción de las Cadenas de Valor en la Provincia de Mendoza y entre sus objetivos figura ayudar a desarrollar la industria del aceite de oliva en  Argentina. Pero un momento: ¿qué hace España, principal productor mundial de aceite de oliva, financiando estudios de competitividad a un rival (Argentina) productor de aceite de oliva?

Si profundizamos en este proyecto, veremos que se centró en un “cluster piloto” de aceite de oliva en la provincia de Mendoza. Probablemente se tradujo en un par de estudios y en uno o dos Congresos sobre lecciones aprendidas. Pero siete años después, ¿en qué estado se encuentra la industria del aceite de oliva en la provincia argentina de Mendoza?

La industria atraviesa un periodo muy difícil”, reconoció Armando Mansur, Presidente de la Asociación Olivícola de Mendoza (ASOLMEN) al periódico local Los Andes esta semana. Los precios internacionales están cayendo a la vez que aumentan los costes de producción, y eso nos deja muy poco margen de beneficio.

Es de suponer que los análisis que pagó el BID con fondos españoles sobre el nicho de mercado internacional para la industria olivarera de Mendoza estaban un poco errados ¿Pero cuánto?

Mansur recordó a los periodistas que no es la primera vez que los productores de aceite de oliva de Mendoza experimentan estrecheces. “Hemos estado tratando de obtener ayuda para aliviar esta situación. El 27 de septiembre urgimos al Gobierno de Mendoza a declarar una emergencia en el sector, y reiteramos nuestra petición el 8 de febrero de este ano”

Los estudios del BID eran un verdadero desastre. Aparentemente pasaron por alto que Argentina sólo tiene un 2% de cuota de mercado internacional de aceite pero que tiene que exportar el 70% de su producción. En otras palabras, carece de cualquier influencia sobre los precios internacionales del aceite de oliva y depende fuertemente de sus exportaciones. De modo que, si el precio internacional cae, la industria olivarera de Mendoza se hunde. ¡Puf!

Por supuesto, no podemos echarle la culpa al BID por el precio del aceite de oliva argentino. Sin embargo, si podemos culpar al BID por usar Fondos españoles para financiar estudios errados y que nadie en su sano juicio tomaría en cuenta.

Lo que nos trae de regreso al asunto de la nueva oficina del BID en Madrid. La cruda realidad política es que, cuando tus proyectos tienen resultados como los descritos, tienes que sacar los cañones para salvaguardar tus fuentes de financiación. Y eso es precisamente lo que hizo el BID en Madrid el 6 de julio de 2012.

Aquí podemos ver a Luis Alberto Moreno (Presidente del BID) susurrándole al Ministro de Economía español Luis de Guindos, durante la inauguración oficial de la oficina del BID en Madrid, el pasado 6 de julio de 2012. ¿Qué podría preocuparles a ambos,? ¿lo adivinan ustedes? Nosotros pensamos que es el dinero, el dinero de los Fondos fiduciarios españoles. En Madrid, el escándalo sobre las ilegalidades e irregularidades en la gestión de los Fondos españoles en el BID ha recibido una implacable cobertura por parte de la televisión y de la prensa durante estos últimos meses. Por eso, Moreno estaría tratando de blindar la reputación del Banco y, sobre todo, las aportaciones de España al BID.  Por su parte, De Guindos parece actuar guiado por un equivocado sentido de lealtad al cuerpo de funcionarios al que pertenece (los Técnicos Comerciales del Estado), algunos de cuyos miembros están implicados en el escándalo de ilegalidades e irregularidades que salpica la gestión de los Fondos españoles en el BID.

En estos momentos en los que España tiene que enfrentarse a una deuda cada vez más inmanejable a la vez que financia la lujosa nueva oficina del BID en Madrid, se nos ocurren un par de fórmulas para que el Gobierno español economice. En primer lugar, al Gobierno español no le vendría nada mal poder utilizar en su propio país varios cientos de millones de Euros de sus Fondos fiduciarios en el BID. Además, De Guindos debería plantearse exigir al BID el reembolso del dinero público español despilfarrado y utilizado en clara violación del Código de Ética interno del BID. Precisamente eso es lo que hicieron los Gobiernos de Noruega y Canadá [en otro sonado caso de corrupción en el BID], cuando se enteraron de que el “Gurú de la Ética” del BID, Bernardo Kliksberg, había malversado fondos de ambos países dentro del propio BID.

Al final, ¿tendrán los actuales responsables del Ministerio español de Economía la valentía de atacar y eliminar las ilegalidades e irregularidades en la gestión de los Fondos fiduciarios españoles en el BID, así como de depurar responsabilidades entre los funcionarios implicados? Lo que está en juego es la credibilidad y la autoridad moral de los nuevos líderes españoles, y también la respetabilidad de la “Marca España”.


Bea Edwards es Director Ejecutiva y Internacional para el Government Accountability Project, la más importante organización sin animo de lucro en EE.UU. dedicada, entre otros objetivos, a promover la libertad de expresión, la transparencia, y la integridad en el funcionamiento de la ONU, del Banco Interamericano de Desarrollo, y del Banco Mundial.